Пенсионный план - это частный инструмент социального обеспечения, в котором инвестор осуществляет регулярные взносы для обеспечения капитала или пассивного дохода в пенсионном возрасте.

Пенсионные фонды находятся под гарантией и надзором Генерального Управления по страхованию и пенсионным фондам (DGSFP), органа, подчиняющегося Министерству экономики. Управляющие компании обязаны ежегодно представлять DGSFP информацию о каждом из своих планов и управляемых фондов.

Промоутеры (Promotores): организация, которая создает фонд (банк, частные организации, страховые компании)

Участники (Partícipes): это физические лица, в интересах которых создается план и осуществляющие регулярные взносы.

Бенефициары (Beneficiarios): физические лица, имеющие право на получение пособий, независимо от того, были ли они участниками.

В настоящее время существуют две системы пенсионного обеспечения:
1) Государственная - социальный фонд Seguridad Social
2) Системы добровольного страхования и сбережений.

В рамках частного социального обеспечения, в зависимости от управляющей компании, мы можем столкнуться с тремя типологиями пенсионных планов:

С принятием государственного бюджета в 2021 году самыми популярными, вероятно, станут фонды для сотрудников компаний из-за введенного нового налогового преимущества: организация получит налоговые вычеты до 10 000 евро, в то время как вычеты по индивидуальному пенсионному плану снижаются с 8000 до 2000 евро.

Мы можем выбрать пенсионный план на основе активов, в которые инвестирует фонд.

Пенсионные планы с фиксированной доходностью
Эти виды фондов инвестируют в государственный или корпоративный долг с различными сроками погашения. Как правило, они нацелены на более консервативную аудиторию, то есть на ту, которая выбирает меньший риск или близка к выходу на пенсию и хочет сохранить свой капитал.

• В рамках планов с фиксированной доходностью мы можем найти:
• Краткосрочные: средняя продолжительность портфеля будет меньше или равна двум годам.
• Долгосрочные: средняя продолжительность портфеля превышает два года.
• Пенсионные планы со смешанным фиксированным доходом: не более 30% портфеля могут быть инвестированы в акции.

Инвестиционную политику каждого плана можно найти в соответствующей информационной брошюре. Прежде чем инвестировать в какой-либо план, очень важно прочитать его заранее, чтобы не получить сюрпризы.

Гарантированные пенсионные планы
Такие планы, возможно, могут показаться самыми безопасными по названию и наиболее подходящими для тех инвесторов, которые не склонны к риску.

Как следует из названия, вам гарантируется возврат всего вложенного капитала после определенного периода времени. В случае, если вы хотите снять часть или весь капитал раньше завершения периода, установленного в договоре, штраф может быть значительным.

Эти типы планов очень легко определить по имени, так как вы обычно добавляете год истечения срока действия в название плана. Например, план BBVA 2035.

В отличие от других пенсионных планов, в гарантированных вносится единый взнос, который будет ограничен конкретными датами. Кроме того, помимо обеспечения начального капитала, вам могут предложить небольшого процент прибыльности, однако эта часть может быть или не быть гарантирована.

Гарантированные пенсионные планы: Ibercaja, Liberbank и Kutxabank начали продавать этот продукт некоторое время назад. В настоящее время предложение этого продукта практически не существует. Обеспеченные планы прогнозирования: взаимные, Mapfre, Sabadell, Santander и т.д.
Индивидуальные планы систематических сбережений: Bankia, Ibercaja, ING и т. д.

Мы никогда не должны инвестировать в пенсионные планы, впрочем как и в другие финансовые продукты, если мы не понимаем всех характеристик или связанных с ними основных рисков.

Цель пенсионного плана состоит в том, чтобы получить надбавку к государственной пенсии с помощью финансового продукта, который должен быть адаптирован к вашей стратегии сбережений. Вкладчик не должен сомневаться в самом продукте, его характеристиках или его пригодности к его потребностям, поэтому консультации финансовых специалистов необходимы. По этой причине я рекомендую задать пять ключевых вопросов, прежде чем выбрать пенсионный план:

Прежде всего нужно установить для себя цели сбережений и рассчитать капитал, который потребуется для выхода на пенсию.

Консультант должен четко указать, почему тот или иной продукт отвечает этим целям и потребностям. Как правило, инвестиции в планы должны быть более консервативными, чем ближе вы к моменту выхода на пенсию. Убедитесь, что вы знаете, в каких сценариях вы можете потерять деньги и какую волатильность вы можете взять на себя. Узнайте, какая доходность была у плана в прошлом. Однако, вы должны понимать, что прошлая прибыль не гарантирует будущую прибыль.

Важна системность и дисциплинированность. Рекомендуется вносить на вклады регулярно, а не одним махом. Таким образом, доходность будет расти в долгосрочной перспективе, а взлеты и падения, которые могут произойти на рынке, будут сглаживаться.

Вы можете делать это раз в год в то время, когда меняются личные обстоятельства. Инвестор должен удостовериться, чтобы с течением времени инвестиционный план по - прежнему был адаптирован к его временному горизонту, его потребностям и ситуации на рынке.

Например, для инвестора в близкому к пенсионному возрасту не рекомендуется иметь в портфеле большую долю акций. Этот тип инвестора не должен подвергаться волатильности фондового рынкаесли у вас есть портфель с большим количеством акций, даже если он имеет высокую прибыльность, он может не соответствовать вашим потребностям.

Налогообложение пенсионных планов дает преимущества для вкладчиков. Облагаемая база подоходного налога уменьшается до 2000 евро или на 30% прибыли полученной в результате предпринимательской деятельности.

В настоящее время существует два типа комиссий: за управление и за хранение. Действующее законодательство Испании устанавливает максимальную годовую комиссию за управление в размере 1,5% имущества пенсионного плана и максимальную комиссию за депонирование в размере 0,25%.

Правильным является поиск баланса между прибыльностью и комиссиями. Пенсионный план с низкими комиссиями, но низкой доходностью может привести к потере имущества вкладчика.

Пенсионные планы характеризуются неликвидностью, поэтому вкладчики не могут снять деньги, когда захотят. Это можно считать недостатком, но на самом деле это одно из больших достоинств этого продукта, поскольку оно “заставляет” нас сохранять эти деньги, и, таким образом, использовать их исключительно для своей первоначальной цели. Несмотря на это, предусмотрены случаи, позволяющие снять деньги досрочно.

Это конечная цель вашего пенсионного плана: по достижении выхода на пенсию вы полностью или в виде надбавки к пенсионным выплатам возвращаете депозит.
Вы также можете спасти его для досрочного выхода на пенсию, но не раньше 61 года.

В случае инвалидности, полученной в результате несчастного случая или при тяжелой болезни позволяется снять вклад.

В случае смерти участника пенсионного плана его наследники могут решить, сохранить ли взносы или ликвидировать их. Снятие денежных средств также разрешается в том случае, если участник находится в ситуации длительной безработицы по независящим от него обстоятельствам. По прошедствии 10 лет позволяется полностью или частично снять депозит с пенсионного плана.

Существуют различные формы получения пособия:

• В виде ренты
• В виде единого капитала
• В смешанной форме
• В гибкой форме (в форме нерегулярных снятий по желанию клиента)

Чтобы уменьшить размер подоходного налога, рекомендуется начать снимать вклад через год после выхода на пенсию.
Размеры налоговых ставок, по которым рассчитывается подоходный налог, следующие:

Доход:
0€ - 12.450€ = 19%
12.450€ - 20.200€ = 24%
20.200€ - 35.200€ = 30%
35.200€ - 60.000€ = 37%
от 60.001€ = 45%

В ближайшие десятилетия, чтобы иметь возможность получать государственную пенсию:

• Мы будем работать больше ,нужно будет работать больше лет (37 против 35)
• Мы выйдем на пенсию позже, в 67 лет или, возможно, позже, в той мере, в какой в будущем произойдут новые реформы.
• Кроме того, пенсия будет ниже из - за демографических изменений, что потребует новых реформ для ограничения расходов и сохранения устойчивой системы. Но, несмотря на недавние реформы, государственная система сталкивается с серьезными проблемами.
• Старение испанского населения, обусловленное увеличением продолжительности жизни и рождаемости, влияет на устойчивость и достаточность государственных пенсий.
• Существует опасность того, что в будущем государственные пенсии, от которых в ближайшие десятилетия будет зависеть 1/3 населения, будут недостаточными для предотвращения нищеты

Пенсионные планы имеют ряд преимуществ и недостатков, которые инвестор должен оценить, чтобы решить, является ли это продуктом, который ему подходит. Это продукт, который, без хорошего анализа может не подойти нашим потребностям и привести к неутешительным результатам в будущем.
Кроме того, из упомянутых выше налоговых льгот его основное преимущество заключается в том, что он “заставляет” инвестора вносить периодические взносы, что позволяет ему постепенно строить капитал, который упрощает его жизнь после окончания трудовой жизни.

В качестве недостатка многие инвесторы подчеркивают его неликвидность, но мы должны понимать, что по типу продукта и его цели неликвидность может рассматриваться как преимущество, поскольку она гарантирует, что деньги, выделяемые на пенсионный план, будут использоваться для первоначальных целей.

Без сомнения, решение о создании накопительного плана с помощью пенсионного плана или любого другого продукта, такого как инвестиционные фонды, является наилучшим финансовым решением, которое мы можем принять, чтобы не полагаться на государственную систему, которая становится все более неустойчивой.

Я надеюсь, данный чек-лист помог закрыть волнующие вас вопросы и был для вас максимально полезен.

Вы всегда можете обратиться ко мне за консультацией, чтобы найти подходящий для вас продукт или проанализировать фонды, предлагаемые вашим банком.